پیش بینی رابرت کیوساکی سرمایه گذاران بیت کوین را وحشت زده کرد!

به گزارش کارنا، رابرت کیوساکی، نویسنده مشهور کتاب «پدر پولدار، پدر بی‌پول» و سرمایه‌گذار باتجربه که همواره دیدگاه‌های برجسته‌ای در وضعیت اقتصادی جهان ارائه می‌دهد، اخیراً در پلتفرم شبکه اجتماعی ایکس (توییتر سابق) پیامی منتشر کرد که توجه بسیاری از فعالان بازار‌های مالی و ارز‌های دیجیتال را به خود جلب کرد. کیوساکی در این پیام نسبت به ترکیدن قریب‌الوقوع یک حباب اقتصادی بزرگ هشدار داد و پیش‌بینی کرد که این اتفاق می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر روی دارایی‌های پرطرفدار مانند بیت کوین، طلا و نقره داشته باشد.

کیوساکی در تحلیل خود، شرایط فعلی اقتصاد جهانی را مشابه دوره‌هایی دانسته است که حباب‌های اقتصادی شکل گرفته و در نهایت منفجر شده‌اند. او پیش‌بینی می‌کند با ترکیدن این حباب بزرگ، نه تنها دارایی‌های پرریسک‌تر، بلکه طلا و نقره و همچنین بیت کوین نیز دچار افت قیمت شدید خواهند شد. به گفته کیوساکی اگر قیمت طلا، نقره و بیت کوین به شدت کاهش یابد، این یک خبر خوب برای اوست، زیرا فرصتی استثنایی برای خرید این دارایی‌ها در قیمت‌های بسیار پایین فراهم می‌شود.

سقوط بیت کوین در پی ترکیدن حباب اقتصادی

رابرت کیوساکی، به عنوان یکی از برجسته‌ترین مفسران مالی و حامیان سرسخت دارایی‌های جایگزین، سال‌هاست که به طور مداوم بر اهمیت سواد مالی، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مولد و در عین حال، حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر سیاست‌های پولی انبساطی و تورم تاکید کرده است. در این میان رمزارز بیت کوین جایگاه ویژه‌ای در سبد پیشنهادی او پیدا کرده بود.

با این حال، اظهارنظر‌های اخیر او در شبکه اجتماعی ایکس، نشان‌دهنده بازنگری یا حداقل بیان نگرانی‌هایی عمیق‌تر نسبت به وضعیت فعلی بازار ارز‌های دیجیتال است. او نه تنها از احتمال «ترکیدن حباب بیت کوین» سخن می‌گوید، بلکه این رویداد را «خبر خوب» توصیف می‌کند. او همواره معتقد بوده که بازار نزولی، فرصتی طلایی برای خرید دارایی‌های باکیفیت با قیمت‌های بسیار پایین فراهم می‌کند. به طور کلی، سه علت در سه سطح برای احتمال ریزش بیت کوین قابل بررسی هستند که در ادامه بدان اشاره می‌کنیم.

ریزش بیت کوین از منظر نمودار تکنیکال

کیوساکی به روند صعودی چشمگیر بیت کوین در سه ماه گذشته اشاره می‌کند که طی آن، قیمت از حدود ۶۵،۰۰۰ دلار به سطوح خیره‌کننده بیش از ۱۲۳،۰۰۰ دلار جهش یافته است. این رشد سریع و تقریباً بدون وقفه در نمودار‌های تکنیکال، اغلب به عنوان نشانه‌ای از ورود دارایی به ناحیه «اشباع خرید» تلقی می‌شود. اشباع خرید وضعیتی است که در آن قیمت یک دارایی به سرعت افزایش یافته و از ارزش ذاتی یا میانگین‌های تاریخی خود فراتر رفته است. وقتی یک دارایی در ناحیه اشباع خرید قرار می‌گیرد، احتمال اصلاح قیمتی (کاهش موقت قیمت) یا حتی شروع یک روند نزولی افزایش می‌یابد، زیرا خریداران جدید کمتر و فروشندگان سودجو بیشتر می‌شوند.

کیوساکی با ذکر این نکته، به احتمال وقوع «حباب بیت کوین» اشاره دارد که ممکن است به‌زودی بترکد. نکته دیگری که تحلیل کیوساکی را تقویت می‌کند، ورود حجم عظیمی از سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر بیت کوین در ایالات متحده است. تنها در دهه دوم ماه تیر ۱۴۰۴، بیش از ۲.۷ میلیارد دلار سرمایه جدید به این صندوق‌ها سرازیر شده است.

با این حال، تاریخچه بازار‌های مالی نشان داده است که ورود ناگهانی و حجیم سرمایه به یک دارایی، به خصوص پس از یک دوره انتظار یا هیجان، اغلب با تحولاتی همراه است. به این معنا که سرمایه‌گذاران ابتدا با پیش‌بینی ورود سرمایه‌ها اقدام به خرید می‌کنند و پس از تحقق خبر (مانند تصویب ETF)، برای برداشت سود اقدام به فروش می‌کنند. این فروش‌ها می‌تواند فشار نزولی بر قیمت وارد کند و منجر به اصلاح شود.

ریزش بیت کوین از منظر اقتصاد جهانی

اظهارات اخیر رابرت کیوساکی در مورد ترکیدن حباب بیت کوین، در حالی مطرح می‌شود که اقتصاد ایالات متحده با چالش‌های متعددی دست و پنجه نرم می‌کند. بدهی ملی ایالات متحده اکنون از مرز ۳۷.۲ تریلیون دلار عبور کرده است. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که این رقم تا پایان سال ۲۰۲۵ از مرز ۳۸ تریلیون دلار نیز فراتر خواهد رفت. این روند صعودی مداوم در بدهی ملی، نگرانی‌های جدی در مورد پایداری مالی بلندمدت آمریکا و توانایی دولت برای ایفای تعهدات خود ایجاد می‌کند.

در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری دو ساله آمریکا به سطحی بالاتر از ۵.۱ درصد رسیده است. این روند، دقیقاً همان چیزی است که رابرت کیوساکی به آن اشاره می‌کند. او معتقد است که در شرایطی که بدهی‌های دولت آمریکا به سطوح بی‌سابقه‌ای رسیده و تورم همچنان پابرجاست، جذابیت دارایی‌های امن مانند اوراق قرضه افزایش می‌یابد.

این انتقال سرمایه از دارایی‌های پرریسک به دارایی‌های امن‌تر، می‌تواند منجر به کاهش تقاضا برای بیت‌کوین، طلا و سهام شود و در نتیجه، آغازگر یک «اصلاح قابل‌توجه» یا حتی «کاهش عمیق» در این بازار‌ها باشد. کیوساکی این چشم‌انداز را «خبر خوب» می‌نامد، زیرا معتقد است این اصلاح، فرصتی برای خرید دارایی‌های ارزشمند مانند بیت کوین با قیمت‌های پایین‌تر در آینده فراهم خواهد کرد.

ریزش بیت کوین از منظر داده‌های درون شبکه‌ای

بر اساس آخرین داده‌های درون شبکه‌ای که از پلتفرم‌هایی مانند گلسنود و کریپتوکوانت استخراج شده‌اند، شاخص نسبت سود خروجی (SOPR) در محدوده ۱.۱۵ قرار گرفته است. این مقدار نشان‌دهنده این است که دارندگان فعلی بیت کوین همچنان در سود هستند و این سود، انگیزه‌ای برای فروش در میان آنها ایجاد کرده است.

علاوه بر این، داده‌ها حاکی از کاهش نسبت بیت کوین‌هایی است که توسط خریداران بلندمدت نگهداری می‌شوند و این نسبت در مقایسه با کل عرضه در حال کاهش است. این روند به معنای افزایش فعالیت فروش توسط سرمایه‌گذارانی است که مدت زمان طولانی کوین‌های خود را در اختیار داشته‌اند، و این موضوع حتی شامل سرمایه‌گذاران دوران اولیه ایجاد بیت کوین نیز می‌شود.

از سوی دیگر، آمار‌ها نشان می‌دهند که تعداد بیت کوین‌هایی که در ۱۰ روز گذشته به صرافی‌ها منتقل شده‌اند، افزایش یافته و به طور متوسط روزانه به ۱۲،۰۰۰ واحد رسیده است. این سطح از انتقال بیت کوین به صرافی‌ها، آخرین بار در نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳) مشاهده شده بود؛ دوره‌ای که بازار شاهد یک اصلاح قیمتی قابل توجه ۲۵ درصدی در بیت‌کوین بود.

با توجه به این موارد، می‌توان گفت که داده‌های درون شبکه‌ای فعلی، هشداری مقدماتی (هشدار زرد) را به بازار ارسال می‌کنند. این بدان معناست که هنوز فروش گسترده و سیستمی آغاز نشده است، اما نشانه‌هایی که حاکی از آمادگی برای چنین فروش‌هایی است، به وضوح قابل مشاهده هستند.

پیش‌بینی کیوساکی از ریزش بازار

رابرت کیوساکی، همواره بیت کوین را در کنار فلزات گران‌بها مانند طلا و نقره، به عنوان دارایی‌های کلیدی در سبد سرمایه‌گذاری خود معرفی کرده است. یکی از نکات برجسته در تحلیل سخنان کیوساکی، قرار دادن بیت کوین در جایگاهی هم‌سطح با طلا و نقره است که نشان‌دهنده باور او به پتانسیل این دارایی دیجیتال به عنوان یک ذخیره ارزشمند در برابر بی‌ثباتی‌های اقتصادی است.

داده‌های آماری منتشر شده توسط سایت اینتودبلاک (IntoTheBlock) در ماه جولای ۲۰۲۵، شواهدی مبنی بر همبستگی قابل توجه بین بیت کوین، طلا و نقره ارائه می‌دهند. تحلیل ضریب همبستگی ۶۰ روزه بین این سه دارایی نشان می‌دهد که در بازه‌های زمانی میان‌مدت، بیت‌کوین غالباً تمایل به دنبال کردن روند‌های قیمتی مشابهی با فلزات ارزشمند از خود نشان می‌دهد.

برای مثال، در سقوط بازار‌ها در نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) و ماه‌های بعد، و همچنین در بحران بانکی در ماه مارس ۲۰۲۳ (اسفند ۱۴۰۱)، هر دو دارایی بیت کوین و طلا توانستند رشد قابل توجهی را تجربه کنند. در مقابل، در دوره‌هایی که بازده واقعی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا و ارزش دلار آمریکا تقویت می‌شود، همبستگی بین بیت کوین و فلزات گران‌بها تمایل به کاهش یافته و حتی به سمت منفی متمایل می‌شود.

با توجه به شواهد تاریخی، تحلیل کیوساکی مبنی بر اینکه «اگر حباب بیت کوین بترکد، طلا، نقره و بیت کوین با هم سقوط خواهند کرد» از نظر آماری و رفتاری قابل استناد است. این پیش‌بینی بر این فرض استوار است که در شرایط بحرانی شدید اقتصادی یا فروپاشی بازار‌های مالی، سرمایه‌گذاران در پی نقد کردن دارایی‌های خود و تبدیل آنها به پول نقد یا دارایی‌های بسیار امن هستند. با این حال، کیوساکی تاکید دارد که این سقوط احتمالاً موقتی و سطحی خواهد بود.

کیوساکی بار‌ها تاکید کرده است که هرگونه اصلاح قیمتی در بازار بیت کوین، یک فرصت خرید است. استراتژی سرمایه‌گذاری او به وضوح بر پایه «خرید پله‌ای» در طول اصلاحات قیمتی و سپس «نگهداری بلندمدت» استوار است. بر اساس اظهارات قبلی کیوساکی، او سطوح قیمتی بین ۹۵،۰۰۰ تا ۱۰۵،۰۰۰ دلار را به عنوان مناطق مناسب برای ورود مجدد به بازار بیت کوین (یا افزایش سرمایه‌گذاری) در نظر گرفته است. این محدوده قیمتی با تحلیل‌های تکنیکال رایج که اغلب به سطوح حمایتی کلیدی اشاره دارند، مطابقت دارد.

منبع: گجت نیوز